Заводы «Гросс» получили на развитие
Сбербанк кредитует компанию на 1 млрд рублей
АЛЕКСЕЙ КУЗЬМЕНКО
Группа компаний «Алкогольные заводы Гросс» привлекает у Сбербанка кредит на 1 млрд руб. Аналитики считают, что компания нарабатывает кредитную историю в преддверии IPO.
| Группа компаний «Алкогольные заводы Гросс» объединяет ликероводочные заводы в Ульяновске, Иркутске и Волгограде. Основные водочные марки — «Русский бриллиант», «Высота», «Славянская»; коньяк «Славянский». Выручка за девять месяцев 2007 года составила 5,03 млрд руб. Прогноз на 2007 год — 7,8 млрд руб. |
«Алкогольные заводы Гросс» планируют направить 0,5 млрд руб. на рефинансирование кредитного портфеля и еще 0,5 млрд руб.— на увеличение оборотных средств, требующихся при 30-процентном росте бизнеса на 2008 год, сообщил B&FM гендиректор ГК «Алкогольные заводы Гросс» Виктор Самойлов. 200 млн руб. из общего объема кредитной линии предоставляются на три года, 800 млн руб.— на год. Ставку кредита компания не разглашает. «Сбербанк установил процент за пользование кредитом существенно ниже рыночного уровня, увеличившегося в последние четыре месяца из-за банковского кризиса»,— добавил Виктор Самойлов. По его словам, с учетом нового кредита долговая нагрузка изменится незначительно: показатель долг/EBITDA за девять месяцев 2007 года составляет 3,68, а на конец года ожидается 3,72.
Группа «Алкогольные заводы Гросс» последовательно зарабатывает кредитную историю в преддверии намеченного на 2009 год первичного размещения акций. В апреле этого года компания выпустила дебютный выпуск облигаций на сумму 1 млрд руб. сроком на три года. Ставка купона составила 12,5%. «Находящийся в обращении выпуск облигаций котируется по цене 99–99,6% от номинала, что достаточно хорошо для эмитента третьего эшелона»,— считает аналитик банка «Зенит» Ольга Ефремова.
Группа характеризуется умеренными рисками: отсутствие отчетности по МСФО, аудированной участником «большой четверки», компенсируется большими планами по развитию, считают эксперты. «Отраслевые риски группы пока отошли на второй план»,— отмечает Ольга Ефремова. «Развитие группы проходило по так называемому самому прогрессивному для России пивному типу консолидации (консолидация с целью продолжения эффективной работы покупаемого предприятия, а не его закрытия для снижения конкуренции), когда к ульяновскому заводу присоединялись заводы в Иркутске и Волгограде,— добавляет директор департамента информации Союза участников алкогольного рынка Вадим Дробиз.— Группа выступает одним из ключевых и перспективных консолидаторов алкогольной отрасли».
CRYSTALLGROSS.RU
|
